运费——今年以来持续走高，明年有望上扬
2008年全球金融危机后，世界航运市场遭受重创，液化天然气（LNG）船市场也未能幸免，表现为船舶需求减弱，订单减少。就在2010年夏天，由于LNG船闲置过多，导致日租金只有2万美元左右。然而，从2010年秋天开始，市场对LNG船的需求量开始逐步增加，多个大型LNG出口项目的启动使LNG船运力瞬间从过剩转为不足，LNG船日租金也从2010年夏天的2万～3万美元暴涨到2011年夏天的10万美元左右。日本一些航运公司甚至重新启用高龄船以确保运力。
今年以来上升趋势仍在继续，目前LNG船的日均租船费为15.5万美元，8月初Golar LNG公司签署的短期包租合同的日均租船费用为18.5万美元，即期市场的火热，导致某些LNG船东放弃签订长期租约，预计未来LNG船费率将继续上升。
目前来看，下半年新增运力也非常有限，不足当前全球运力的1%，难以改变2011年以来全球LNG船舶运力供不应求的局面，在此背景下，LNG船海运价格仍将维持高位震荡。美国投资银行高盛指出，2012年LNG船日租金将维持在平均13万美元的水平，这一数字在2013年将进一步上扬。
订单——从火爆走向理性
LNG船的订造需求一般与LNG项目的进展密切相关，LNG船订单在2004年达到65艘的高峰，2007年之后，由于全球LNG项目出现大面积延期，LNG船订造需求开始明显减弱，市场步入低谷；同时，LNG船船队运力规模增速过快致使LNG船运费水平大幅下滑，船东订船热情大大减退。在上述因素影响下，2008年LNG船新船成交量降至5艘，2009年在国际金融危机的冲击下，行情几乎完全陷入停滞状态，全年仅有一艘新船成交。2010年，随着经济回暖，全球LNG海运量快速增加、航运费率持续走高、加上日本地震所导致的核泄漏危机等因素的共同作用下，LNG新造船市场也开始复苏。
近年来LNG船成交火爆
2011年的爆发行情：2011年，航运费率的屡创新高，大大刺激了船东的投资热情，LNG船新建市场也急剧升温。2011年共成交LNG船新建订单51+10艘备选，还有另外5个LNG-FSRU和LNG-FPSO项目。
从船厂看，新建LNG船订单比较集中，共由6家船厂建造，其中除了沪东中华年初签的4艘和日本三菱建造了3艘外，全部被韩国船厂包揽，占据近90%的市场份额，加上LNG-FSRU和LNG-FPSO项目也全部由韩国获得。
从船东来看，2011年的订单最主要来自希腊船东和挪威船东两大块，占了订单总数的75%以上，其中希腊船东建造了19艘LNG船：包括希腊Maran Gas9艘、Dynagas5艘、Thenamaris3艘等；挪威船东也包揽了19艘订单：挪威GasLog LNG8艘、Golar LNG7艘、Awilco LNG2艘、Stena Bulk2艘；另外还有日本三井、俄罗斯Sovcomflot、新加坡BW Maritime等。其中不乏大量的投机项目。
从船价上来看，目前LNG新建订单在2亿美元左右，FSRU新建订单为2.5亿美元。
今年订单趋于理性
2012年，在经历了2011年的LNG船投机性订造热潮后，LNG船新签订单步伐有所放缓，8月底沪东中华获得了4+2艘17.4万立方米LNG船订单，加上之前新签的17艘订单，共计21艘。另外还有韩国大宇和现代重工分别获得了一个FLNG和FSRU项目。
不过业界认为，LNG船订单在未来1年时间内会持续出现，Ichthys LNG开发项目及美国页岩气出口以及Nigeria LNG船队整合等项目将刺激LNG船需求增加，LNG船订单也随之增加。
变化一：投机订单减少，实际项目需求出现
今年的订单中，中国船东订造4艘、日本船东订造2艘、俄罗斯船东订造2艘，全部为已经有实际租约的订单，另外的希腊船东和挪威船东的订单也有至少4艘已经确定了租约。
变化二：中国船厂占比例增加
今年开始中国船厂竞标LNG船项目的参与度有所增加，除了沪东中华已经获得的4+2项目，BG公司的LNG船项目也将在几家中国船厂中选择。另外，南通明德重工与Cambridge Energy集团达成协议，将与后者共同设计并为其建造21艘LNG船。协议包括了5艘容量为14万立方米的LNG船和4艘同类型船的选择权，以及10~12艘4万立方米的LNG船以及两艘浮式LNG船。
变化三：船价有下降趋势
根据经济业界的消息，最近LNG船订单价格开始出现下降趋势，船厂目前提出的标准LNG船新造船价已经下降到1.9亿美元以下。有人预测，到2012年年末或者2013年年初，LNG船新造船价有可能下降到1.8亿美元以下。
LNG船订单相比2011年也出现大幅下降，韩国造船厂在其他大型船舶需求锐减的情况下，为了获得LNG船新订单，还考虑降低其船价。
市场——机遇显现，未来仍可期待
未来10年LNG船需求量将超过100艘。主要基于以下三个方面：
第一，2011～2020年，全球市场对LNG的需求将增加1.4亿吨。其中2011年为2.44亿吨、2015年为2.86亿吨、2020年为3.84亿吨。当然LNG的需求增长还取决于气源国出口项目的顺利运转，2013～2015年间由于新确立的出口项目有限，所以气源的供应能力略显不足。
第二，目前全球共有位于17个国家（地区）的44个在建、已处工程设计阶段或拟建的LNG项目，这些项目预计将形成2.61亿吨的年出口能力。一旦这些项目能力形成，届时需要新增大量运力，中长期LNG船市场需求将变得更为可观。2016年以后新的出口项目相继建立，除了澳大利亚、卡塔尔、尼日利亚、也门等国以外，还将增加东非、美国等新的气源出口国。特别是美国由于页岩气体的大量增产，使得该国的LNG明显过剩，所以今后产自美国的LNG将会大量出口，其年出口量预计可达到5000万吨。
第三，2016～2020年间新建立的输出项目其年供应量将达到7300万吨，按一艘船的年运输能力79万吨计算，需要92艘船才能够完成相应的运输任务。再加上现有船队老龄船的报废因素，2020年前LNG船的追加订造将达到104艘（不包括2011年订造的51艘）。预计2015～2020年的6年时间，市场每年的需求量大致在20艘左右，所以造船企业今后数年将有许多机会。
但从短期看，今年的LNG船订单将减少，因为2011年已经有大量的订单，存在市况下滑风险。同时，市场不确定因素存在，受到世界经济不景气、欧债危机等的影响，使得船东难以筹措资金，所以也有可能有很多项目都无法顺利签署最终合同。 |
返回顶部